Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивидендные аристократы США». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Акции дивидендных аристократов США не могут оставить равнодушными большинство консервативных инвесторов. Что может быть лучше, чем стабильный и предсказуемый дивидендный доход? Например, российский рынок не может похвастаться стабильностью, поскольку дивидендные политики большинства компаний привязаны к чистой прибыли или свободному денежному потоку (FCF), а это величины очень изменчивы.
Акции Leggett & Platt Inc. (LEG)
Дивидендная доходность: 5,10%.
Leggett & Platt Incorporated — производственная компания из Миссури, которая разрабатывает и производит различные товары для дома и автомобилей. В 1-ом квартале 2022 года компания сообщила о росте своих органических продаж на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая выручка составила 1,32 млрд.$, что на 15% больше, чем за 1-ый кв. 2021 года. Кроме того, прибыль на акцию составила 0,66$, что превзошло консенсус-прогноз рынка.
Чистая прибыль составила 90,4 млн.$, что на 3,31% больше по сравнению с 1 кв. 2021г. Маржинальность бизнеса 7,7%. Однако в майской заметке для инвесторов Raymond James упомянул Leggett & Platt Incorporated, подчеркнув низкий спрос на товары длительного пользования и проблемы с глобальной цепочкой поставок. В связи с этим компания понизила рейтинг акций до Market Perform (Держать) без указания цены.
Денежные средства и эквиваленты за 1-ый кв. 2022г. снизились на 9,51% до 327,3 млн.$. Запасы за 3 мес. 2022г. выросли на 5,3% до 1045,8 млн.$. Нематериальные активы и Гудвилл составляют 40% активов компании, основные средства самортизированы на 60,70%.
Долгосрочные кредиты за 1-ый кв. 2022г. выросли на 0,75% до 1803,1 млн.$. Debt/Equity=1,26.
Фундаментальные показатели:
- P/E = 12,34,
- P/S = 0,90,
- ROA =7,7%,
- ROE = 25,2%
- ROI = 12,7%.
В своей отрасли “Мебель и приспособления для дома”, выплачивающих дивиденды свыше 4%, Leggett & Platt Incorporated по показателю P/E находится на 3-ем месте из 4-х.
Лучшие дивидендные акции России
К этой категории относят те компании, которые не прерывают дивидендные выплаты на протяжении долгого времени, а ещё – регулярно увеличивают их размер. Их называют дивидендными аристократами. В США это крупные корпорации, которые соответствуют нескольким важным условиям:
- Рыночная капитализация не меньше $3 млрд.
- Высокая ликвидность бумаги, то есть ежедневный большой объём торгов.
- Выплаты без перерывов более 25 лет.
- Постоянное увеличение фактического размера дивидендов или сохранение его на прежнем уровне. Например, если компания выплатила $0,5 на акцию в прошлом году, то в этом она должна выплатить столько же или выше.
В России нет эмитентов, которые подходят под эти критерии, потому что российский рынок ценных бумаг не имеет такой длинной истории, как американский. Тем не менее можно выделить несколько компаний, которые считаются нашими дивидендными аристократами.
Российские акции с высокой дивидендной доходностью
Инвестор не должен ориентироваться только на размер дивидендной доходности, так как эта величина постоянно меняется. Более того, если бизнес находится в стагнации и у него отсутствуют перспективы, дивиденды могут снизить или перестать платить.
Перед покупкой акции важно оценить состояние компании и проверить её финансовые показатели. Если вы долгосрочный инвестор, то лучше смотреть дивидендную доходность за несколько лет, а не только за прошедший или текущий период. Отдельно проверьте, как компания вела себя в кризисы и какие решения принимала относительно выплат.
Рейтинг акций России с наибольшей средней доходностью по дивидендам за пять лет:
- Северсталь – 14,44%
- НЛМК – 13,76%
- ММК – 11,52%
- Пермэнергосбыт – 11,11%
- НМТП – 10,42%
- ФосАгро – 10,03%
- МТС – 9,9%
- Таттелеком – 9,57%
- ФСК ЕЭС – 8,62%
- Группа Черкизово – 8,61%
- НорНикель – 8,51%
- Юнипро – 8,35%
- Татнефть – 7,96%
- Нижнекамскнефтехим – 7,8%
- ЧТПЗ – 7,72%
- Селигдар – 7,71%
- Газпром Нефть – 7,37%
- Акрон – 7,35%
- ОГК — 2 – 6,88%
- Магнит – 6,74%
- Группа ЛСР – 6,69%
- Газпром – 6,66%
- Мосэнерго – 6,62%
- Распадская – 6,54%
- ВСПО-АВИСМА – 6,25%
- Лукойл – 6,12%
- Казаньоргсинтез – 6,09%
- СберБанк – 6,07%
- Ростелеком – 6,02%
- М.Видео – 5,47%
- Транснефть АП – 5,46%
- Московская Биржа – 5,41%
- КуйбышевАзот – 5,28%
- Polymetal – 4,78%
- ПИК – 4,55%
- Роснефть – 4,29%
- Полюс Золото – 4,04%
Топ российских акций по дивидендной доходности за последние 12 месяцев:
| Название | Тикер | Дивидендная доходность |
|---|---|---|
| Газпром | GAZP | 31,2% |
| Россети Центр и Приволжье | MRKP | 25,0% |
| Россети Урал | MRKU | 22,8% |
| Россети Центр | MRKC | 22,2% |
| М.Видео | MVID | 21,6% |
| ТМК | TRMK | 21,3% |
| Лукойл | LKOH | 19,7% |
| Россети Ленэнерго (ап) | LSNGP | 18,8% |
| ФСК ЕЭС | FEES | 18,5% |
| МОЭСК | MSRS | 18,1% |
| ОГК-2 | OGKB | 17,6% |
| Башнефть (ап) | BANEP | 17,4% |
| ФосАгро | PHOR | 17,3% |
| ГазпромНефть | SIBN | 17,0% |
| Татнефть (ап) | TATNP | 16,3% |
| Татнефть | TATN | 16,0% |
| АЛРОСА | ALRS | 14,9% |
| МТС | MTSS | 14,7% |
| НКНХ (ап) | NKNCP | 14,6% |
| Сегежа Групп | SGZH | 13,7% |
| Мосэнерго | MSNG | 12,8% |
| НКНХ | NKNC | 12,5% |
| Башнефть | BANE | 12,4% |
| Роснефть | ROSN | 12,4% |
| Распадская | RASP | 12,4% |
| Транснефть (ап) | TRNFP | 12,2% |
| НМТП | NMTP | 12,0% |
| Банк Санкт-Петербург | BSPB | 11,8% |
| Казаньоргсинтез | KZOS | 11,6% |
| Селигдар | SELG | 10,2% |
| Белуга Групп | BELU | 9,9% |
| КуйбышевАзот | KAZT | 9,2% |
| Саратовский НПЗ (ап) | KRKNP | 9,1% |
| Россети Ленэнерго | LSNG | 8,6% |
| НОВАТЭК | NVTK | 8,5% |
| Ростелеком (ап) | RTKMP | 8,3% |
| Ростелеком | RTKM | 8,1% |
| ГМК Норникель | GMKN | 7,6% |
| Детский Мир | DSKY | 7,6% |
| Интер РАО | IRAO | 7,3% |
| О’key | OKEY | 7,1% |
| Русгидро | HYDR | 7,0% |
| Магнит | MGNT | 6,6% |
| Черкизово | GCHE | 5,4% |
| Россети (ап) | RSTIP | 5,2% |
| HeadHunter | HHRU | 5,1% |
| Россети | RSTI | 4,4% |
| Акрон | AKRN | 4,1% |
Дата выхода отчета: 25 июля.
UPS (UPS), мировой лидер в области управления цепочками поставок, предоставляет широкий спектр транспортных услуг примерно в 220 странах. Эмитент предлагает транспортировку и доставку, контрактную логистику, морские и воздушные перевозки, а также страхование. Для обеспечения надежности и доступности UPS управляет одной из крупнейших авиакомпаний и поддерживает обширный парк транспортных средств, работающих на альтернативном топливе, под глобальным брендом UPS.
UPS имеет конкурентное преимущество благодаря своей обширной розничной сети, насчитывающей более 5 100 точек в США. Эта сеть предоставляет клиентам удобные возможности для доставки посылок, купленных через Интернет, или для возврата товаров продавцам. К слову, 85% населения США живет в пределах 10 миль от филиалов UPS. Такая доступность играет только на руку логистической компании.
Одним из долгосрочных рисков для UPS является ее клиент Amazon, на долю которого приходится 11% доходов UPS. В планах Amazon создание крупнейшей сети по грузоперевозкам, что должно обернуться для UPS серьезными потерями.
Тем не менее, Amazon пока по-прежнему полагается на UPS в значительной части своих потребностей в доставке. Сейчас все свободные средства Amazon направляет на расширение своего облачного бизнеса AWS Cloud, и к созданию своей транспортной сети может вернуться нескоро, что хорошо для UPS в среднесрочной перспективе
В 2023 году UPS столкнулась со снижением доходов и прибыли из-за экономического спада и сокращения потребительских расходов. В январе 2023 года объемы были выше ожидаемых, затем в феврале они соответствовали плану руководства, а в марте произошло значительное снижение.
Ожидается, что эта тенденция к снижению сохранится до конца года. Хотя UPS имеет достаточно денежных средств и свободного денежного потока для выполнения своих краткосрочных обязательств и выплаты дивидендов, оценочные показатели говорят о том, что цена акций компании не является недооцененной. Поэтому текущая цена может оказаться непривлекательной для инвесторов.
Тем временем, рост акций UPS прервался в апреле 2023 года, после чего бумаги эмитента отступили в район $165-170. В конце июня давление со стороны покупателей на цену усилилось, и она стала медленно расти. Аналитики CNN считают, что текущий рост продлится и цена еще поднимется к уровню $200.
Дата выхода отчета: 26 июля.
The Coca-Cola Company (KO), глобальный производитель, продавец безалкогольных напитков, занимает видное место среди самых узнаваемых и знаковых брендов во всем мире.
В первые три месяца 2023 года Coca-Cola обнародовала финансовые результаты, превзошедшие ожидания аналитиков и вселившие в компанию уверенность в устойчивом спросе на напитки, на который по-прежнему не влияет вялое восстановление экономики в Китае и экономические проблемы в США и Европе. Несмотря на сложившиеся экономические условия, миллионы потребителей охотно продолжают покупать любимые безалкогольные напитки от Coca-Cola.
В первом квартале 2023 года продажи выросли на 5% по сравнению с прошлым годом, а органический доход от существующих брендов увеличился на 12%. Хотя прибыль на акцию (EPS) выросла на 12%, операционная прибыль снизилась на 1%. Имея $12 млрд наличными, Coca-Cola поддерживает устойчивый баланс. До сих пор компания успешно преодолевала инфляцию с помощью стратегических мер и корректировки цен, но проблемы становятся все более сложными.
Маржа чистой прибыли компании Coca-Cola постоянно растет, демонстрируя ее ценовую мощь и способность поддерживать ее на высоком уровне, несмотря на сложную макроэкономическую обстановку. Глобальная дистрибьюторская сеть компании обеспечивает долгосрочную стабильность, позволяя получать прибыль даже в периоды снижения доходов.
По словам руководства, инфляционное воздействие начинает ослабевать, что снижает необходимость в масштабных ценовых мерах для поддержания прибыли. Хотя в ближайшем будущем проблемы могут сохраниться, Coca-Cola хорошо подготовлена к их эффективному преодолению, пока они не утихнут.
В качестве стратегического шага 6 января 2022 года Coca-Cola заключила партнерство с Constellation Brands, лидером в индустрии алкогольных напитков. Ожидается, что этот шаг в сегменте, объем которого составляет почти $8 млрд, позволит разнообразить ассортимент продукции Coca-Cola и увеличить ее доходы, учитывая двузначные темпы роста этого сегмента. Кроме того, Coca-Cola успешно приобрела компанию Bodyarmor, специализирующуюся на спортивных и гидратационных напитках. Это приобретение обладает значительным коммерческим потенциалом, используя растущую тенденцию, когда люди отдают приоритет своей физической форме и хорошему самочувствию после COVID-19.
В целом, Coca-Cola стремится освоить расширяющийся адресный рынок, объем которого в 2023 году достигнет $1,3 трлн, что отражает значительный рост на $650 млрд по сравнению с 2017 годом.
Несмотря на замедление потребительских расходов, компания сохранила высокую маржу чистой прибыли, что свидетельствует о ее ценовой мощи и долгосрочной стабильности. Квартальный дивиденд Coca-Cola составляет $0,46. История роста дивидендов компании насчитывает 61 год подряд, что делает ее надежным королем дивидендов.
В мае 2023 года удача изменила покупателям, и они были вынуждены уступить рынок продавцам, которые отправили его в затяжную коррекцию. Аналитики CNN считают, что от текущих уровней возможен импульс в районе $70, но пока цена не закрепилась выше этого, уровня думать про долгие покупки не стоит.
Verizon Communications Inc (VZ)
Сегмент коммуникаций недаром считают настоящей дойной коровой и Verizon Communications не является исключением из правил. Дивидендная доходность в 4,7% не оставит равнодушным ни одного инвестора, выбравшего в качестве стратегии сбор дивидендного портфеля американских акций.
Verizon отдают внушительные суммы денег в капитальные вложения, расширяют влияние в секторе 5G, спутниковой связи и транспортных коммуникаций. Словом, компания очень грамотно управляется, надёжная, устойчивая и при покупке её акций не возникает ни малейшего сомнения в правильности сделанного выбора.
Единственным минусом компании Verizon можно признать отсутствие роста акций и относительно большую волатильность. Таким образом ваша дивидендная доходность может быть несколько ниже ожидаемой, если вы не угадаете с точкой входа. Могу порекомендовать использовать стратегию усреднения, чтобы снизить риск.
Не забывайте о перспективах сети 5G, которая отличается от сетей предыдущего поколения не только многократно большей скоростью, но и надёжностью связи. Использование 5G в будущем может открыть новую эру в телекоммуникациях (искусственный интеллект, беспилотное управление автомобилями, интернет вещей, промышленные роботы), в связи с чем Verizon существенно увеличит свою выручку, а затем и сумму дивидендов.
Lockheed Martin Corporation (LMT)
Классическая американская компания из оборонно-промышленного комплекса, которая платит дивиденды на уровне 3%, что гораздо выше, чем у остальных компаний из этого же сектора.
Согласно данным Bloomberg, компания Lockheed Martin получила контрактов на сумму примерно 75,8 миллиарда долларов. Реализация указанных контрактов позволила Lockheed Martin сделать выручку, которая всё равно оказалась выше, чем у следующих трёх крупнейших оружейных подрядчиков. То есть вы должны понимать, что вложение в Lockheed Martin – это инвестиция в настоящую скалу американской военной машины. Компания очень надёжная и качественная.
Дивидендная политика компании внушает оптимизм, поскольку Lockheed Martin демонстрирует постоянный рост выплат, а сами акции показали прирост в 700% за последние 20 лет.
Рейтинг лучших дивидендных акций 2022 года
Ниже приведён список из 25 акций с самыми высокими дивидендами, упорядоченный по дивидендной доходности. Размер дивидендов, показанный ниже, – это сумма, выплачиваемая за за год.
| № | Символ | Название компании | Дивиденды | Дивидендная доходность |
| 1 | MO | Altria Group Inc | 3,60$ | 6,55% |
| 2 | UVV | Universal Corp | 3,12$ | 5,29% |
| 3 | OKE | ONEOK Inc | 3,74$ | 5,25% |
| 4 | IBM | International Business Machines Corporation | 6,56$ | 5,18% |
| 5 | PM | Philip Morris International Inc | 5$ | 4,91% |
| 6 | PSX | Phillips 66 | 3,68$ | 4,44% |
| 7 | NKSH | National Bankshares Inc | 1,48$ | 4,23% |
| 8 | NWE | NorthWestern Corp | 2,52$ | 4,21% |
| 9 | LYB | LyondellBasell Industries NV | 4,52$ | 4,20% |
| 10 | ALE | ALLETE Inc. | 2,60$ | 4,10% |
| 11 | MMM | 3M Co | 5,92$ | 4,02% |
| 12 | SAFT | Safety Insurance Group Inc | 3,60$ | 3,99% |
| 13 | LAMR | Lamar Advertising Co | 4,40$ | 3,90% |
| 14 | EIX | Edison International | 2,80$ | 3,90% |
| 15 | VLO | Valero Energy Corp | 3,92$ | 3,74% |
| 16 | KMB | Kimberly-Clark Corp | 4,64$ | 3,67% |
| 17 | SR | Spire Inc | 2,74$ | 3,63% |
| 18 | BOH | Bank of Hawaii Corp | 2,80$ | 3,56% |
| 19 | OMC | Omnicom Group Inc | 2,80$ | 3,56% |
| 20 | PFG | Principal Financial Group Inc | 2,56$ | 3,46% |
| 21 | DLR | Digital Realty Trust Inc | 4,88$ | 3,37% |
| 22 | CVX | Chevron Corp | 5,68$ | 3,31% |
| 23 | HAS | Hasbro Inc. | 2,80$ | 3,29% |
| 24 | MRK | Merck & Co Inc | 2,76$ | 3,18% |
| 25 | EVBN | Evans Bancorp Inc | 1,20$ | 3,10% |
Альтернатива: дивидендные ETF
Вместо того, чтобы выбирать отдельные высокодивидендные акции через самостоятельные исследования или с использованием списков, подобных приведённому выше, многие инвесторы предпочитают инвестировать в дивидендные биржевые фонды.
ETF представляет собой пакет ценных бумаг, скомпонованных в один инвестиционный инструмент. В случае американских дивидендных ETF в этот пакет входят американские дивидендные акции.
С помощью дивидендных ETF вы можете купить большой набор отдельных дивидендных акций за одну сделку.
В целом инвесторам выгоднее инвестировать в ETF или другие фонды, а не в отдельные акции – фонды обеспечивают легкую диверсификацию и создают более надёжный источник дохода.
В случае дивидендных ETF, если по одной акции дивиденды сократятся, потеря дохода будет сглажена за счёт дивидендов от других акций, входящих в ETF.
Какие акции купить, чтобы гарантированно получить доход в 2019–2020
При подборе акций для инвестирования с целью получения высоких дивидендов на текущий и будущий года удобно воспользоваться таблицей подбора, размещенной на сайте инвестиционной компании «Доход».
Фильтры данных по сектору, периоду, абсолютному и % (доходность) размеру дивов, даты закрытия реестров и важный оценочный коэффициент DSI. Это индекс стабильности дивидендов, база расчета — выплаты за последние 7 лет.
Чем выше коэффициент, тем стабильней выплаты. Для подборки акций в долгосрочный портфель, с точки зрения дивидендных выплат, рекомендую рассматривать компании с DSI не ниже 0,65–0,7.
Ниже скрины рейтинга подбора компаний по всему списку и по отраслям. Зайдя на сайт (ссылка выше), вы сможете самостоятельно подбирать акции, исходя из ваших требований.
Как вложиться сразу во всех дивидендных аристократов США
Для того чтобы сразу вложиться в эти надежные акции с дивидендными выплатами можно купить ETF на индекс ProShares S&P 500 Dividend Aristocrat, который включает 64 акции. Второй вариант, вложение в более широкий ETF, который строится на основе индекса S&P 1500 Composite и включает крупные компании регулярно выплачивающие дивиденды более 20 лет.
| Название ETF | Тикер | Описание |
| ProShares S&P 500 Dividend Aristocrat | NOBL | Включает 64 акции див. Аристократов из индекса S&P 500. Выплачивают регулярно более 25 лет |
| S&P High-Yield Dividend Aristocrats | SDY | Включает 111 акции дивидендных аристократов из индекса S&P 1500 Composite. Выплачивают более 20 лет (включает 53 компании из S&P500) |
Помимо американских индексов из компаний дивидендных аристократов, есть другие. Например, S&P Europe 350 Dividend Aristocrats – который включает в себя 350 европейских компаний, которые устойчиво выплачивают дивиденды более 10 лет.
Наиболее важным событием в 2023 году станет возобновление публикаций отчетности публичными компаниями, считает портфельный управляющий УК «Первая» София Кирсанова. Аналогичного мнения придерживаются аналитики «МКБ Инвестиций».
«Сейчас очень сложно понять, насколько хорошо компания ведет свою деятельность, какие у нее финансовые показатели, кредитная нагрузка. Эти результаты могут оказаться лучше, чем ждет рынок»,— комментирует руководитель управления инвестиционного консультирования «МКБ Инвестиции» Дмитрий Кашаев.
Положительное влияние также может оказать возвращение дивидендных выплат. Многие компании оказались в ситуации, когда их доход значительно превышает объем средств, необходимый для развития бизнеса, поясняет эксперт. Поскольку долгосрочные программы инвестирования сейчас выстроить не представляется возможным, корпорациям отчасти будет выгодно погашать кредиты и возвращать деньги акционерам.
«РФ рынок традиционно любит дивидендные истории, а теперь на рынке остались в основном физические лица-резиденты. Возможно эта тенденция (любовь к большим дивидендам) станет еще более ярко выраженной в 2023 году», — прогнозирует начальник управления по инвестиционным продуктам «КИТ Финанс» Юрий Архангельский.
Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» отметили приверженность многих российских компаний к своим дивидендным политикам в 2022 году и оценили дивидендную доходность на следующие 12 месяцев примерно в 8%. В Россельхозбанке (РХБ) и «КИТ Финанс» ожидают снижения дивидендной базы по рынку.
Оценивая перспективы индекса Мосбиржи, эксперты спрогнозировали дивидендную доходность около 12%.
«Безусловно, на динамику индекса как в большую, так и в меньшую сторону может повлиять изменение геополитической ситуации, но этот фактор предсказать крайне сложно. Также значение имеет курс валюты: поскольку индекс Мосбиржи более чем на половину представлен экспортерами, ослабление рубля может оказать поддержку их акциям, что выразится в более высоком потенциале роста индекса», — поясняет София Кирсанова.
VF – международная компания по производству одежды и обуви.
Одежда и обувь нужны всем. Таким образом, существует встроенный спрос на то, что продает VF. Но что возвышает VF, так это их бренды. У них есть одни из лучших брендов в своих нишах. Vans, The North Face, Timberland и Supreme. Потрясающие бренды, как правило, приводят к потрясающим результатам в долгосрочной перспективе, даже если последние два года или около того были тяжелыми для VF (как и для многих других компаний).
Следует признать, что за последнее десятилетие выручка составляла менее 1% в год, в то время как CAGR на акцию за тот же период составил менее 3%. Но во многом это было связано с большим побочным продуктом, который был завершен прямо перед началом пандемии. Двойной удар однозначно. Однако важнее всего будущий рост. А краткосрочный прогноз роста прибыли на акцию компании выражается двузначными числами.
Recap: Лучшие ETF-фонды 2023 года
- Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
- Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)
- Vanguard Information Technology ETF (VGT)
- Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
- iShares MBS ETF (MBB)
- Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
- Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
- iShares National Muni Bond ETF (MUB)
- iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA)
- SPDR Gold Shares (GLD)
- Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP)
- Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
- iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures (VXX)
- ProShares UltraPro QQQ (TQQQ)
- ProShares Short S&P 500 ETF (SH)